Software til mpeg2 video redigering

Hej
Jeg har "hjemme video'er" liggende i Mpeg2 formatet (til DVD afspilleren), men ønsker at lave lidt om på dem, samt putte nogle .jpg fotos ind imellem.
Jeg havde tænkt mig at det skulle have følgende (sikkert traditionelle) mønster:
1. Der ses et enkelt overskrift (evt. .jpg billede)
2. Der fades så ind og der ses et video klip hvorefter der fades ud.
3. Der vises nu en stribe .jpg fotos efter hinanden
4. Der startes forfra med pkt. 1

Er der nogen programmer der kan hjælpe mig med det i mpeg2 format (har ikke DV formatet)?

Jeg ville også meget gerne vi om de nævnte programmer konverterer Mpeg2 formatet for at gøre dette, så kvaliteten forringes?

Hvorfor??? Du ved fædre og poderne - Vi skal da have en video af deres opvækst, som vi kan vise deres nye kærester :)

Hilsen

Kim