problemer med htmlentities

jeg har en funktion

function formattextarea($_sTxt)
{
    echo $_sTxt;
    $sTxt=htmlentities(stripslashes($_sTxt),ENT_QUOTES);
    echo "HTMLENTITIES: ".$sTxt;
    $sTxt=nl2br($sTxt);
    return $sTxt;

}

når jeg kører æøå¨igennem den, bliver det til æøå
(i kilden står der: æøå )
nogen der har en ide om hvad der går galt?