nginx htaccess location viser 404

Jeg har en nginx i en container. Jeg vil gerne have adgangskontrol på en subfolder. Jeg har genereret en .htpasswd fil og det ser ud til at fungere.

Men jeg får kun 404 i subfolderen tilbage selvom jeg rammer en index.html.
Den ser sådan ud:

    server { listen 80; listen [::]:80;
    server_name localhost;
    root  /usr/share/nginx/html;
    index  index.html index.htm;

    location ^~ /s {
    auth_basic "Velkommen";
    auth_basic_user_file /usr/share/nginx/html/secret/.htpasswd;
#    try_files  $uri $uri/ /index.html?args;
    rewrite ^(.*)$ http://testtest.dk/s/index.html redirect;
    }
    }
}

Hvorfor kan den ikke ramme index filen efter auth?