JavaApplet og grafik...

Du kan indsætte et billeder ved at tilføje den i en label..
Icon icon = new ImageIcon( "navnet på dit billede og hvad type det er" );

fx..
Icon = new ImageIcon( "pic.gif" );
JLabel label = new JLabel( icon );

dette skulle virker...

Okay, men hvad med gennemsigtigheden? kan det lade sig gøre? eller sætte et billede ind i baggrunden på noget "dynamisk" tekst, f.eks. JTextArea?

Du kan gøre det i noget så simpelt som Java1.1. ved at kode lightweight komponenter der arver fra java.awt.Component og java.awt.Panel. Det gode er jo så at man ikke skal punke folk for at installere ny JVM :-).
Et eksempel kan ses her
http://www.dsr.kvl.dk/~maddog/alchemy/
bemærk at dette er kodet ret hurtigt. f.x. er billeder ikke buffered o.s.v.

=maddog= Det ser ret godt ud... Men du apropos, du siger du ikke har buffered billeder... Hvordan gør man det?

Grunden til at jeg ikke har brugt det er naturligvis at det ligger lidt langt tilbage i min slatne pære.
Men selve princippet er først at tegne dit Image i et off-screen Graphics object og derefter bruge dette objekt når dit Panel skal gentegnes. Herved kan en hel del 'flimmer' undgås.
Jeg mener også at kunne huske at der findes et specifikt objekt kaldes BufferedImage, der netop skulle gøre dette stunt en hel del lettere.
Jeg sidder p.t. ved en 'lånt' computer og kan ikke hjælpe dig yderligere før i nat engang.