Merge halvtransparente images

Hej

Jeg har billede 1

Jeg har billede 2 der er et gråskalabillede.

Jeg vil gerne sætte billede 2 ovenpå billede 1 så det er transperant afhængig af farveværdien for den enkelte pixel. Dvs, der hvor gråtone billedet er hvidt vil jeg gerne kunne se billede 1 helt og der hvor det er sort vil jeg gerne kun se den sorte farve. Der hvor billede 1 er gråt vil jeg gerne kunne se billede 1 igennem et halvgennemsigtigt billede 2.

Hvordan gør jeg det?

MVH
  Justin Case