figur i Latex2e

Jeg forsøger at indsætte en figur i mit speciale.
Jeg benytter \usepackage{epsfig} og der hvor min figur skal være skriver jeg:

\begin{figure}[!h]
  \begin{center}
    \fbox{\epsfig{figure=fig1.eps,width=7cm}}
  \end{center}
\end{figure}

Resultatet af dette er at der dannes en Kasse nøjagtig hvor jeg vil have den :-) Desværre placeres figuren ikke i kassen, men halvt ude af kassen (den ryger ind i teksten over kassen).

Hvad gør jeg galt?

Desuden vil jeg gerne vide om man kan inkludere en figur i jpg format, og i givet fald hvordan.